El objetivo de este programa es proporcionar a los asistentes las herramientas técnicas, habilidades y conocimientos necesarios para que el alumno sea capaz de analizar y profundizar en operaciones de financiación, adquisición y estructuración de operaciones financieras complejas.
Dirigido a
Este seminario está dirigido a alumnos que, teniendo un mínimo de conocimientos contables y financieros, quieran profundizar en materias como el análisis de inversiones, métodos de valoración de empresas, análisis de estados financieros, estrategias de financiación, análisis de transacciones de compra venta, salidas a bolsa y estructuración de operaciones de Corporate Finance.
La Fundación CIFF surge en 2001 de una iniciativa conjunta de dos grandes instit
uciones con fuerte arraigo en esta región: la Universidad de Alcalá y el Santander Central Hispano. El conocimiento académico y la experiencia profesional que, a nuestro entender, son la mejor combinación para el enriquecimiento de nuestro bagaje cultural y profesional, quedan así, íntimamente ligad...
Cursos de la misma temática (Atención al cliente garantizada | Titulación oficial | Prácticas)
Instalaciones del centro: CIFF, Centro Internacional de Formación Financiera
Paseo de la Castellana, 257 - 8ª planta Madrid 28046 Madrid (España)
Av. de la Vega 15. Edif. 3. Entreplanta Alcobendas 28108 Madrid (España)
Conde de Serrallo, 4 Madrid 28029 Madrid (España)
Plaza Cervantes, 10 Alcalá de Henares 28801 Madrid (España)
C/ Raimundo Fernández Villaverde, 8. Madrid 28003 Madrid (España)
Temario del curso
Programa
A) Financiación de proyectos "Project Finance"
Diferentes métodos de financiación de infraestructuras públicas. Su implicación en la gestión y financiación del proyecto. Diferentes métodos de financiación de infraestructuras públicas. Su implicación en la gestión y financiación del proyecto
Project Finance. Definición y principales características, principales modalidades de financiaciones de proyectos
Principales efectos del Project Finance en la valoración y análisis de la inversión
Agentes participes.- Sus roles en el proyecto y la negociación con los mismos, para maximizar los criterios del sponsor
Requisitos y Parámetros básicos del Project Finance
Ventajas e inconvenientes del Project Finance
Requisitos mínimos del proyecto
Elementos de decisión
Identificación de los riesgos y su prevención
Efectos de la estructura financiera en la evolución del proyecto y en su valoración
Contratos que constituyen la operación
Otras fuentes de financiación
B) Financiación de adquisiciones "Financiación sin recurso"
Diferentes tipos de financiación y sus efectos en el análisis de la inversión
Diferentes métodos de financiación compañías adquiridas. Su implicación en la gestión y financiación de la adquisición Definición y principales características, principales modalidades de Financiaciones de adquisiciones
Agentes participes. Sus roles en el proceso y la negociación con los mismos, para maximizar los criterios del sponsor
Requisitos básicos para la adquisición de compañías Ventajas e inconvenientes de la financiación sin recurso de compañías
Requisitos mínimos del proyecto
Elementos de decisión
Identificación de los riesgos y su prevención
Deuda Subordinada y Deuda Mezzanine
Contratos que constituyen la operación
C) Operaciones de Fusiones y Adquisiciones
Operaciones de Compra-Venta de compañías. Clasificaciones y sus tipos
Procesos de compra y venta. Agentes que intervienen en cada una de sus fases
Tomas de control vs adquisiciones minoritarias
Riesgos asociados a los procesos y sus mitigantes
Contratos y acuerdos a realizar
Diferentes estructuras de adquisición
Operaciones de adquisición en empresas cotizadas
Operaciones de fusión. Concepto y clasificación
Procesos de fusión
Contratos y acuerdos a realizar
Operaciones de salidas a Bolsa, Tipos, procesos y agentes
D) Operaciones apalancadas ("Leveraged Buy Outs")
Tipos y características
Agentes intervinientes
MBO, introducción, proceso y sus fases.
Estructuración y su financiación
E) Valoración de Empresas: Nivel Avanzado
Métodos de valoración aplicados a cada sector
Bancos
Construcción
Consumo
Eléctricas
Farmacéutico
Industriales
Inmobiliarias
Media
Petróleo
Seguros
Tecnología
Telecomunicaciones
Errores más comunes en la valoración de empresas
Destinatarios
Auditores, Analistas financieros, Consultores, Controllers, Dirección General, Departamento Financiero, Control de Gestión, Desarrollo de Negocio y Planificación Estratégica
Profesionales que, teniendo un mínimo de conocimientos contables y financieros, quieran profundizar en materias como el análisis de inversiones, métodos de valoración de empresas, análisis de estados financieros, estrategias de financiación, análisis de transacciones de compra venta, salidas a bolsa y estructuración de operaciones de Corporate Finance.
Profesorado
José Ignacio Morales
Actualmente es Director Financiero Corporativo de Sener Ingenieria, actividad que compagina con la actividad docente en prestigiosas escuelas de negocio para diversas temáticas financieras.
Tiene alta capacidad técnica en valoración de empresas y contabilidad nacional e internacional, además de un sólido background financiero. Ha sido responsable de proyectos especiales y del desarrollo de nuevos productos financieros.
Anteriormente ha trabajado como Analista Financiero para BBVA Bolsa en Madrid, como Auditor Senior Internacional para L. Hoffmann-La Roche en EE.UU. y Suiza, y como Supervisor en Price Waterhousecoopers en Madrid.
Se licenció en Ciencias Económicas y Empresariales por la Univ. Autónoma de Madrid. Premio Extraordinario de Licenciatura. Además ha realizado el Executive MBA del IESE.
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