Presentar fotocopia del DNI, dos fotografías tamaño carnet y un breve currículum vitae
Prácticas
Casos prácticos. Prácticas en diferentes entidades.
Para qué te prepara
Su objetivo es profundizar en el conocimiento y manejo de las principales herramientas del análisis gráfico, incidiendo de forma especial en su implantación en los mercados financieros, así como la introducción al uso de Sistemas Automáticos de Trading y la aplicación del Análisis Técnico a la operativa con derivados. También, prepara para el examen de nivel I del DITA que otorga la IFTA.
Dirigido a
Operadores de Sociedades y Agencias de Valores, Gestores de Fondos de Inversión, Gestores de Fondos de Pensiones, Operadores de Tesorerias, Gestores de Banca Privada, Gestores interesados en el Trading Intradiario, "Traders" e Inversores Finales.
Instalaciones del centro: IEB - Instituto de Estudios Bursátiles
C/ Alfonso XI, 6. Madrid 28014 Madrid (España)
Temario del curso
CONCEPTOS ESTADÍSTICOS:
Media.
Mediana.
Moda.
Medidas de Dispersión:
Recorrido.
Desviación Media.
Varianza.
Desviación Estándar.
Cálculo de la volatilidad de una acción:
Volatilidad histórica.
Volatilidad Implícita.
Medidas de Asimetría y de Curtosis:
Coeficiente de Asimetría.
Coeficiente de Curtosis.
Rentabilidad y riesgo de una cartera.
Las distribuciones de probabilidad de la variable rentabilidad y
contrastes
Distribuciones.
La correlación y la cartera:
Coeficiente de correlación lineal.
Correlación entre los activos y la cartera.
Influencia de la correlación sobre el riesgo de cartera.
Significación y fiabilidad del coeficiente de correlación.
INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS TÉCNICO Y CUANTITATIVO:
Definición del Análisis Técnico.
Análisis Técnico vs. Análisis Fundamental.
TEORÍA DE DOW:
Indice de Dow.
Principios básicos.
Uso de la Teoría de Dow.
Defectos de la Teoría de Dow.
ANÁLISIS GRÁFICO. TIPOS DE GRÁFICOS.
Tipos de Gráficos:
Barras:
Construcción de un Gráfico.
Lectura de un Gráfico de Barras.
"Candle Sticks":
Principios fundamentales.
Figuras más importantes.
Punto y figura.
Intervalos de tiempo.
VOLUMEN, INTERÉS ABIERTO Y GAPS:
Concepto e interpretación del Volumen.
Concepto e interpretación del Interés Abierto:
Volumen e Interés abierto como indicadores.
Reglas para la interpretación del Volumen y del Interés Abierto.
Concepto de Gap.
Tipos de Gap.
Operativa con Gaps.
SOPORTES Y RESISTENCIAS:
Definición de Resistencia.
inversión de sus papeles.
Criterio de penetración y filtros.
Los números redondos como soporte y resistencia.
Psicología del soporte y resistencia.
LÍNEAS DE TENDENCIA Y CANALES:
El principio de abanico.
Inclinación relativa.
Canales:
Línea de canal.
Porcentaje de los retrocesos.
Líneas de velocidad.
FIGURAS DE VUELTA:
Hombro Cabeza y Hombro.
Suelos y Techos Dobles.
Suelos y Techos Triples.
Suelos y Techos Redondeados.
Suelos y Techos en forma de "V".
Vueltas en "un día".
FIGURAS DE CONTINUACIÓN:
Triángulos:
Simétricos.
Ascendentes.
Descendentes.
Formación de ensanchamiento:
Triángulo de expansión.
Banderas y Gallardetes.
Cuñas.
Rectángulos.
Hombro, Cabeza y Hombro de continuación.
ONDAS DE ELLIOT:
Base teórica.
Características de las Ondas y extensión de las mismas.
Fallo de Ondas.
Ondas correctivas y su clasificación.
Números de Fibonacci.
Porcentajes de retroceso de Fibonacci.
Regla de la alternancia.
Canalización de las Ondas.
Triángulos.
INDICADORES TÉCNICOS:
Tipos.
Filtros.
Osciladores de medias:
MACD ("Moving Average Converge / Diverge").
Operativa con medias.
Parabólico.
Líneas de regresión.
OSCILADORES:
RSI ("Relative Strength Index").
Estocástico.
ROC. ("Rate of Change")
Momento.
Larry Williams.
Filtros.
Operativa con Osciladores:
Divergencias.
Convergencias.
Chartismo en Osciladores.
INDICADORES DE VOLATILIDAD:
Volatilidad implícita e histórica.
Correlaciones entre volatilidad implícita e histórica.
Tendencia, momento y volatilidad.
Bandas de Bollinger.
ADX ("Average Direccional Index"), ADXR.
ATR ("Average True Range").
Desviación típica.
Construcción de un indicador de volatilidad.
Análisis de la volatilidad.
La Volatilidad como un indicador técnico
La volatilidad como indicador de suelos y techos.
El comportamiento cíclico de la volatilidad.
La volatilidad como indicador de opinión contraria.
Ratio de eficiencia fractal y su relación con la volatilidad.
Medias adaptativas.
El momento adecuado para comprar o vender opciones en relación al
análisis de volatilidad.
Casos prácticos:
Volatilidad y Momento: casos típicos.
Picos de volatilidad y su relación con situaciones extremas.
Construcción de un sistema discrecional - simulaciones.
SISTEMAS AUTOMÁTICOS DE TRADING:
Desde la idea mental de aplicación subjetiva a su aplicación objetiva
y automatizada
¿Qué es un Sistema de Trading?
Descubrir el mercado de cada uno y la forma de actuar en él:
Instrumentos.
"Timing".
Objetivos.
Riesgos.
Operativa.
Actuación.
Elementos de un Sistema de Trading:
El criterio para tomar posiciones.
El momento de la toma de la posición (la orden en el mercado).
Controlar los riesgos ("stop loss") y controlar los beneficios
("profit taking").
"Money Management": la pieza clave en la gestión.
Introducción a los conceptos básicos de la programación en cualquier
lenguaje:
La programación en general - filosofía.
Variables.
Estructuras.
Bucles.
Preguntas.
Operaciones.
Construcción de un Sistema Básico con pseudocódigo:
Estructuración de las ideas.
Orden lógico de la operativa.
Traslado a lenguajes reales.
Visualización y análisis de resultados.
Lectura y análisis básico de resultados:
Cuadros estadísticos.
Las diferentes variables del análisis y su sentido.
"Trades" y su análisis.
Gráficos para mejorar los resultados.
Optimización de un sistema:
Los beneficios de la optimización.
Los riesgos de la optimización.
La búsqueda de la estadística estable.
"Money Management":
Los conceptos básicos.
Algunos ejemplos de su aplicación.
Efecto sobre los resultados.
HERRAMIENTAS ON-LINE
Noticias.
Software On-line de Análisis Técnico:
Funcionamiento y aplicabilidad.
"MARKET PROFILE":
Conceptos básicos:
TPO. ("Time Price Opportunity")
Balance Inicial.
Extensión de rango.
"Single Print".
Tipos de Apertura. Áreas de valor como Soportes / Resistencias.
Clases de días.
Operativa y aplicaciones para el trading.
Nuevos desarrollos del Market Profile:
"Capital Floor".
INTRODUCCIÓN A LA OPERATIVA INTRADIARIA (PARTE I):
Aversión al riesgo.
Elaboración de un método.
Colocación de Stops (Pérdida y Beneficio).
Escenarios intradiarios.
INTRODUCCIÓN A LAS OPCIONES Y FUTUROS FINANCIEROS:
El efecto psicológico del apalancamiento.
Futuros sobre índices.
Futuros sobre acciones.
Futuros sobre renta fija y mercancías.
Beta de una cartera, correlación, ratio de cobertura y su relación con
el mercado de futuros.
Nociones sobre opciones financieras:
Opciones americanas y europeas.
Opciones sobre índices y sobre acciones.
Warrants.
Nociones sobre valoración de opciones.
Coberturas de cartera con opciones y su relación con el escenario
técnico.
Estrategias con opciones financieras en relación a las circunstancias
del mercado:
Futuro sintético o túnel.
"Strangles" y "Straddles".
"Call y Put Ratio Spread".
"Backspreads".
Delta, Vega y otras sensibilidades de las opciones.
Aplicaciones prácticas.
INDICADORES DE SENTIMIENTO. PSICOLOGÍA DEL OPERADOR:
Análisis de las noticias.
Fibonacci y el comportamiento humano.
El espacio y el tiempo según WD. Gann.
Proyección de máximos y mínimos diarios.
Análisis horario de la sesión.
"SPREADS" Y ARBITRAJES:
Diferencia entre "spreads" y arbitrajes. Operativa con
"Spreads":
Precios.
Tipos de interés.
Oportunidades de arbitraje.
Diferencia de riesgo entre ambos.
"Spread" de volatilidad.
TRADING INTRADIARIO. (PARTE II):
Definición de riesgo - rentabilidad - plazo.
Ordenes Stop. Filtros.
Consideración del coste en la operativa.
Campos temporales (5', 15', 30', 60', etc...).
Elección de indicadores.
Elección de osciladores. Elección de medias móviles. Disciplina
operativa. Definición de entradas - salidas y fuera del mercado:
Desarrollo de sistema de trading.
Estrategias operativas:
Chartistas.
Indicadores y osciladores.
SESIONES PRÁCTICAS. - Operativa en tiempo real
con el Mercado Americano.
Presentación El
grado de sofisticación alcanzado por los mercados financieros a lo largo
de esta última década ha llevado aparejado un notable desarrollo de las
herramientas de análisis y predicción de mercado. En este sentido, el
análisis gráfico y cuantitativo ha pasado a desempeñar un papel
fundamental y se ha convertido en una herramienta clave para la toma de
decisiones de mercado en el corto y medio plazo. Es este el motivo
por el IEB, lanza una nueva edición del "Programa Avanzado de
Especialización en Análisis Técnico y Cuantitativo", cuyo objetivo es el
de profundizar en el conocimiento y manejo de las principales herramientas
del análisis gráfico, incidiendo de forma especial en su implantación en
los mercados financieros, así como la introducción al uso de Sistemas
Automáticos de Trading y la aplicación del Análisis Técnico a la operativa
con derivados. Se trata en definitiva del primer programa de larga
duración específicamente centrado en este tipo de técnicas de los
mercados, por lo que constituye una apuesta sin precedentes dentro de
formación financiera en España. Adicionalmente, uno de los
objetivos de dicho Programa es el de preparar a todos aquellos interesados
en presentarse al examen para la obtención del nivel I del DITA ("Diploma
in Internacional Technical Analysis") que otorga la IFTA ("Internacional
Federation of Technical Analysts, Inc").
Información
General El Programa se inicia con una introducción en la
que se estudian los puntos esenciales de la Teoría de Dow, se analizan los
diferentes tipos de gráficos más conocidos en los mercados, así como la
utilidad de los soportes, resistencias, líneas de tendencias y canales en
la toma de decisiones de inversión. Posteriormente, se estudiarán otras
figuras tales como figuras de vuelta, de continuación, además de las Ondas
de Elliot, para continuar con otras áreas de gran importancia dentro del
Análisis Técnico como son el volumen e interés abierto, los huecos, los
indicadores técnicos, los métodos tendenciales y los osciladores. Más
adelante, el Programa se adentra en el estudio de los indicadores técnicos
de volatilidad y en la aplicabilidad, eficiencia y utilización de los
Sistemas Automáticos de Trading.
Duración: La
duración aproximada del programa es de 96 horas lectivas, en horario de
19:00 a 22:00 horas, Lunes y Martes. Es preceptiva la asistencia a un
mínimo de 80% de las clases teóricas y prácticas, salvo causa justificada
y comprobada por la Coordinación el Programa, para la obtención del
correspondiente diploma.
¿QUÉ ES DITA (Diploma of
International Technical Análisis)? El diploma de analista
técnico internacional se inició en 1996 con la primera convocatoria del
DITA nivel 1. Desde sus inicios se dividió el programa en 3 exámenes a
presentar en un mínimo de tres años y un máximo de cinco años. Nivel
1: CMT- Examen de la asociación americana de analistas técnicos. Nivel
2: STA - Examen de la sociedad británica de analistas técnicos. Nivel
3: Proyecto sobre una problemática relacionada con el análisis técnico. El
CMT y el STA se llaman DITA 1 y DITA 2 en la convocatoria anual que
realiza IFTA en 8 países distintos durante el mes de mayo. Cada año crece
el número de personas que se presentan a esta convocatoria única y cada
año son más las personas que disponen de este título.
Claustro
de Profesores: - D. Antonio Espín. Ingeniero Técnico
Industrial. Universidad Politécnica de Madrid Redactor de la
revista Época e Intereconomía Director de Análisis.
INTERECONOMÍA.COM - D. Carlos González Sánchez. Diplomado
en Estadística por la Universidad de Salamanca Programas Avanzados
en, Productos Estructurados, Análisis Técnico y Cuantitativo y de
Especialización en Tesorería. OPTIONS&FUTURES INSTITUTE Departamento
de Desarrollo. IEB - D. Francisco Mata. Especialista en
Análisis Técnico Trader de Bonos, Futuros, Opciones y Strips
sobre Deuda Pública. CONFEDERACION ESPAÑOLA DE CAJAS DE AHORROS -
D. José Manuel Marín García. Licenciado en Ciencias
Matemáticas. Universidad Autónoma de Madrid Director.
SOFTWARE FINANCIERO, S.A. - D. Alfredo Vitaller. Cursos
Avanzados de Opciones y Análisis Técnico. LIFFE Operador en
el mercado de la Renta Fija y Analista del Departamento de Análisis
Técnico. GRUPO SANTANDER
Prácticas
